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财富不仅靠历史的累积,更需未来收入贴现。利用财务杠杆很重要

  财富不仅靠历史的累积,更需未来收入贴现。利用财务杠杆很重要

  阿基米德说:给我一个支点,我可以撬动地球。

  财富不仅靠历史的累积,更需未来收入的贴现。学会使用财务杠杆很重要!

  在金融学当中,有这样一句,“历史证明:后工业化社会的经济增长是靠负债是来滋养的,是要拿未来做抵押,而不是光靠过去积攒的储蓄。”这句话能够表现出金融时代的精神,和我们投资跟理财当中最关键的要点。

  后工业化社会,就是通常我们所说的消费社会,而不是我们所说的生产社会。它其实就是说在消费的社会当中的经济增长,是需要靠负债来滋养的。

  因此小到个人家庭大到国家都需要适当的负债。适当的负债,就是我们通常所说的财务杠杆。只有适当的的利用杠杆,才能让我们达到投资与理财的效益,才能尽可能让我们所说的财富保值和增值。所以要积累财富,要有应该有合理的负债。但是一般的情况下,我们对把借钱给别人比较小心。那是因为在后工业化社会当中,我们是不可兑换的纸币本位。

  在不可兑换的纸币本位当中,有这样两句话。第一句:“今天的钱都不是钱,明天的债都不是债。都是有利于债务人,而不是有利于债权人”。在这样一个时代当中,不可兑换的纸币本位,使得通货膨胀,对购买力的损失是一种常态。如何理性认识今天的钱和明天的债,是投资理财思维非常重要的一个契机和认识的起点。而且在借贷的过程当中,现实告诉我都是有利于债务人,而不是有利于债权人。

  第二句话:“都是拿未来来做抵押的”。金融工具有很多,按揭是最能够体现金融学的真谛的。按揭,我们不仅仅应该把它理解为分期付款,而更重要的是它提现出来的是一种价值或者说是一种财务杠杆所体现的技术路径。

  积攒财富不能完全靠过去所积累的储蓄。财富不仅仅是依靠历史的累积,而更重要是未来的贴现。

  财富不仅靠历史的累积,更需未来收入贴现。利用财务杠杆很重要

  一般的人都认为财富是怎么来的?他们认为财富是一分一分积攒下来的。但是有的时候,站在历史的角度来看待财富,只要勒紧裤腰带,我们就会有储蓄,也就是财富。但是那肯定不够,一分一分积攒那是做加法。财富增长靠做加法,速度是很慢的。

  因此,我们看待财富的观念应该不仅仅是认为财富是历史收入的储蓄,更是未来预期收入折现。也就是说,看待财富不要只看待历史,要朝未来看。

  在陈志武所写的《金融的逻辑》一书当中,他也表达了类似的观点。他认为,谁能够把更多的未来的收入贴现到当下,而被当下的我们所利用,谁就能够在当下拥有更多的发展机遇和投资的机会。

  美国人为什么要比世界上其他的一些国家更有竞争力,国民生活也更好呢?在金融和投资理财观念的某种角度来讲,第一,美国人把未来的钱召唤到现在来花。比如说通过发行债券、发行股票、通过按揭、通过分期付款等等一些金融工具把未来的钱召唤到现在。第二,美国在做到把未来的钱拿到现在来用的同时,还通过货币战争的某种形式和工具,在世界其他的国家的经济体当中来套利,然后为自己所用。这些都是美国的核心竞争力的表现之一,这也体现了是美国著名的华尔街在金融领域上远超其他国家的实力和技术。可见投资理财的意识、思维知识的累积,对一个国家的发展而言,是一个非常重要的国民素养和素质能力。

  当然,投资理财也并不是简单的把未来的收入贴现到现在。它并不是一个简单的财务上的技术的手段,他在更高层面上的理解,通过这种方式能够使自己获得更多的竞争优势,决定最终谁会在这个世界的竞争当中脱颖而出,具有竞争的优势和核心的竞争力。对我们个人,投资理财当中的财富,不仅仅依靠历史的累积,这种方式就是在做加法。只有通过将未来的收入贴现,才能使你的财富增长速度以几何倍增。

  我们年轻的时候应该想明白许多事情,然后用一生的岁月来坚守。最伟大的投资家也会随着岁月消失,但某些投资的原则,确亘古不变。我们应该牢牢的记住,而且在内心不停的去反省,我们所见到的这情况:财富不仅仅是历史的累积,更重要是未来收入折现。